事實
市場與半導體 · 運算資源 · 垂直整合 · 交易簡報2026 年 8 月 26 日宣布 · 紀錄至 2026 年 8 月 27 日
輝達最大的客戶，也在打造讓自己更不需要輝達的晶片
AWS再添購200萬顆輝達GPU
輝達與Amazon Web Services共同宣布，將於2027年至2028年間，為AWS資料中心再加碼200萬顆輝達GPU——此為五個月前，在輝達GTC 2026大會上所談定、逾100萬顆GPU協議之外的追加——並同步將輝達CPU、記憶體與網路技術、開源模型、資料處理軟體及機器人技術堆疊，更深入導入AWS。雙方均未揭露價格。此一宣布，發生於輝達本季財報電話會議之上，距離Amazon向自家投資人透露，其晶片業務年化營收已突破250億美元、Trainium相關承諾逾2,250億美元，僅隔數週——Trainium正是Amazon自稱為與輝達競爭而打造之加速器。實際宣布了什麼、兩家公司自身數字說明了什麼，以及兩者同時為真，對這段關係又意味著什麼。
關鍵數據 已承諾的 GPU 數量，以及亞馬遜自研晶片業務的規模
- 2,000,000依聯合聲明，將於2027至2028年間輸往AWS之新增輝達GPU數量
- 3,000,000連同2026年3月逾100萬顆之協議一併計入，AWS目前總計取得承諾之GPU數量
- 2,250 億美元Amazon自身揭露之Trainium營收承諾金額，源自其2026年4月29日財報電話會議
- 250 億美元Amazon自身晶片業務之年化營收，源自另一次較晚之財報電話會議，時間為2026年7月30日
- 5 個月AWS 2026年首次輝達GPU承諾，與此次追加承諾之間相隔之時間
已確認事項及其分級 每項數字均回溯至其自身之會議與日期
| 標準 | 內容 | 細節 |
|---|---|---|
| 已證實 | 輝達與AWS聯合宣布此次擴展 | 輝達自家新聞室與AWS自家新聞室，於2026年8月26日同步發布同一份新聞稿，載明GPU數量、Vera CPU基礎架構、記憶體與網路合作、開源模型、資料處理工具及機器人技術堆疊；稿中未見任何財務條款。 |
| 已證實 | 無論何一批GPU，雙方均未公布價格 | 無論是3月或8月之GPU承諾，聯合新聞稿與輝達自身財報電話會議中，均未見任何美元數字。廣為轉載之「數百億美元」估算，出自TechCrunch自身依GPU單價所做之推算，其計算過程未公開——並非任一公司所公布之數字。 |
| 已證實 | Amazon確實正另行洽談，將Trainium售予AWS以外之企業 | Amazon AI業務主管Peter DeSantis於2026年6月18日告訴彭博社，AWS正洽談將Trainium晶片售予AWS以外之企業；一位AWS發言人向TechCrunch證實此事。截至查證之來源為止，此事仍屬洽談階段，尚未完成任何實際銷售。 |
| 已證實 | 2,250億美元與250億美元兩項數字，相隔三個月，並非同一次揭露 | Amazon於2026年4月29日之電話會議中，揭露Trainium相關承諾「逾2,250億美元」；並於另一場較晚、2026年7月30日之會議中，揭露晶片業務年化營收「逾250億美元」。2,250億美元此一數字，並未於較晚之會議中再次提及。 |
時序
2026年3月至8月，七個節點 此一協議之發展歷程，依序排列
- 2026年3月16日AWS於輝達GTC 2026大會上宣布，計畫自2026年起新增逾100萬顆輝達GPU。
- 2026年4月29日在Amazon 2026年第一季財報電話會議上，Andy Jassy揭露Trainium相關營收承諾逾2,250億美元，並表示AWS將同時維持與輝達之深厚合作關係，以及自身龐大之晶片業務。
- 2026年5月20日在輝達2027財年第一季電話會議上，黃仁勳表示，全新Vera CPU開啟一個輝達「前所未有」、「全新的2,000億美元」市場。
- 2026年6月18日Amazon AI業務主管Peter DeSantis告訴彭博社，AWS正洽談將Trainium晶片售予AWS以外之企業。
- 2026年7月30日在Amazon 2026年第二季電話會議上，Jassy揭露晶片業務年化營收已突破250億美元，仍以三位數百分比成長，並再次重申與輝達之合作關係。
- 2026年8月26日輝達與AWS聯合宣布，將於2027至2028年間再增200萬顆GPU，並同步導入Vera CPU、記憶體與網路合作，以及輝達之資料處理軟體與機器人技術堆疊，使其更深入AWS。
- 2026年8月26日，同場會議輝達於宣布此一合作案之同一場財報電話會議上，公布創紀錄之季度業績。
論點
既是客戶，也是對手 為何同一段關係能同時容納兩者
Amazon同時身兼輝達規模最大之客戶，以及其最嚴肅之潛在對手之一——而8月26日之宣布，讓兩者同時更加成立，而非此消彼長。就採購面而言，AWS透過2026年兩筆交易，累計已承諾約300萬顆輝達GPU，並同步導入輝達之Vera CPU、NVLink Fusion互連技術、Nemotron開源模型，以及其機器人平台。就自建面而言，Amazon自家之Trainium加速器與Graviton伺服器CPU，其存在目的正是為降低此一依賴：Amazon執行長Andy Jassy於4月29日向投資人表示，AWS持有之Trainium營收承諾逾2,250億美元；並於7月30日表示，晶片業務之年化營收已成長至250億美元——且他在兩場會議中，皆以近乎相同之措辭表示，AWS將同時維持與輝達之深厚合作關係，並擁有自家龐大之晶片業務。Amazon AI業務主管Peter DeSantis於6月18日更進一步，告訴彭博社，AWS正洽談將Trainium晶片售予AWS以外之企業——此舉將使Amazon自家晶片，直接打入輝達自身之客戶群，此事亦經一位AWS發言人向TechCrunch證實。至於輝達，其做法也不僅止於銷售更多同款GPU；其CPU、網路與軟體，如今正深入導入這家正打造三者對手之企業的基礎架構。AWS執行長Matt Garman在兩家公司之聯合聲明中，將此一安排定調為關乎客戶選擇：「客戶希望能自由選擇最適合其AI工作負載之工具，也希望確信一切能無縫協作。」輝達執行長黃仁勳在同一份聲明中，則將其定調為十六年夥伴關係之深化，橫跨「整個技術堆疊——GPU、CPU、網路、開源模型與軟體」。這兩種描述，皆為同一段關係之真實面貌——而Amazon自身，也將這段關係，另外形容為一段競爭關係。
兩種解讀方式 何者支持各項解讀，何者使之複雜
| 解讀 | 有利之處 | 複雜之處 |
|---|---|---|
| 共存，而非退卻 | 兩家公司自身之聯合聲明，將此一協議定調為橫跨整個技術堆疊之共同工程深化；Converge Digest於協議宣布當日所做之分析，將此次新增GPU訂單，解讀為Amazon正將輝達GPU、Trainium、Graviton與Nitro一併運行，而非在其中做出取捨之證據。 | 若「共存」一詞，被解讀為Amazon自家晶片僅屬次要之投入，則Amazon自身揭露之2,250億美元Trainium承諾金額，以及Peter DeSantis所證實、洽談將Trainium售予AWS以外企業一事，兩者皆與此說法顯得格格不入。 |
| 一個嚴肅、正崛起之對手 | 24/7 Wall St撰稿人Alex Sirois，將Trainium自身之規模——已部署140萬顆晶片、承諾金額達2,250億美元、Trainium3幾乎已被預訂一空——解讀為已「跨越門檻」，正式進入輝達自身之直接銷售領域；Stocktwits則將Amazon，與Google、Meta並列，定位為正由超大規模客戶轉為對手之企業，且恰逢OpenAI於同週發表自家晶片。 | 財經評論員Jim Cramer於同日受訪時，則直接否定此一論調：「我每天都會讀到某款晶片優於輝達之報導。但年復一年，我從未見過真正之對手。」而本紀錄中份量最重之單一數據，恰恰指向相反方向——Amazon於8月26日之訂單，正是再加購200萬顆輝達GPU。 |
補充
此一協議實際牽動了什麼 GPU數量之外
Vera CPU
輝達全新CPU，為代理式AI而生
- 黃仁勳於輝達2026年5月20日之財報電話會議上，稱其開啟一個「全新的2,000億美元」市場——此為輝達自身對尚未攻下之市場所做之預測，並非已揭露之實際數字。
- 在8月26日之電話會議上，輝達財務長Colette Kress表示，輸往AWS之Vera出貨已在進行中——「部分與Rubin整合，部分為獨立產品」——此前亦已開始出貨予Oracle Cloud Infrastructure與SpaceX AI。
- 輝達預期Vera將使其CPU營收於2028財年成長逾一倍，並自我定位為「全球領先之伺服器CPU供應商之一」。
GPU與CPU之外
網路、模型與機器人技術，一併導入
- 輝達之NVLink Fusion互連技術，正擴展至輝達全新之客製高頻寬記憶體NVHBM——使Amazon自家之Trainium晶片，而不僅止於輝達自身之晶片，皆可取用此一技術。
- 輝達之Nemotron開源模型，將持續運行於Amazon Bedrock與SageMaker平台，與Amazon自家及第三方模型並列。
- Amazon Robotics正採用輝達完整之實體AI技術堆疊——Omniverse、Cosmos、Isaac與Jetson——應用於其倉儲機器人。
- 兩家公司計畫於AWS之安全基礎架構上，部署10萬顆GPU，供美國政府AI工廠使用，安全等級達此次宣布中所提及之最高聯邦等級。
具名，且見諸紀錄 何人說了什麼，以何種身分
| 何人 | 所言 |
|---|---|
| Matt Garman | AWS執行長，就聯合宣布表示：「這正是我們與輝達深度投入合作、致力使AWS成為運行輝達AI技術之最佳場域的原因……」 |
| 黃仁勳 | 輝達執行長，就同一宣布表示：「16年來，我們共同擴展輝達運算於雲端之規模。如今，我們正將此一夥伴關係，擴展至整個技術堆疊。」 |
| Andy Jassy | Amazon執行長，於Amazon 2026年4月29日之電話會議上表示：「我們永遠都會有想在AWS上運行輝達晶片之客戶。同時，我們自身也將擁有一龐大之晶片業務。」 |
| Jim Carroll | 《Converge Digest》編輯暨發行人，於宣布當日表示：此次新訂單「並不代表AWS自製晶片路線之退卻」。 |
| Alex Sirois | 《24/7 Wall St》財經撰稿人：Trainium之規模已「跨越門檻」，「首度躋身輝達自身之直接銷售領域」。 |
結論
現況為何 何者已然確立，何者仍屬未定
紀錄支持什麼
輝達與AWS已聯合承諾，將於2027至2028年間再增200萬顆GPU，加上五個月前所定之逾100萬顆——合計約300萬顆——並同步導入Vera CPU、記憶體與網路合作，以及輝達軟體與機器人技術，更深入AWS。Amazon自身晶片業務所揭露之數字，已於2026年兩場不同之電話會議中，由年化營收200億美元成長至250億美元，並累積逾2,250億美元之Trainium承諾。Amazon亦確實正另行洽談，將Trainium售予AWS以外之企業——與此同時，其向這家將因此一安排而受競爭之企業，下達其自身歷來最大之GPU訂單。
尚未支持什麼
Amazon自家晶片，究竟能否對輝達之業務造成實質衝擊；抑或——正如具名評論者於同一週公開意見相左所示——整體AI需求之持續攀升，正好同時容納兩者成長，仍屬未定。無論是哪一筆GPU訂單，雙方皆未揭露任何美元數字。至於AWS與外部買家就Trainium所進行之洽談，截至所查證之來源為止，是否會促成一筆具名之實際銷售，仍僅止於——洽談階段。
什麼能一錘定音 具體之訊號
- 任一GPU批次之揭露價格。無論3月或8月之承諾，兩家公司均未提供任何美元數字；TechCrunch自身「數百億美元」之估算，並非正式揭露之數字。
- 一筆已完成、且具名之Trainium晶片對外銷售案。截至所查證之來源為止，此事仍僅止於Peter DeSantis與一位AWS發言人所證實之洽談階段，尚非一筆實際交易。
- Amazon下一場財報電話會議，是否再度提及2,250億美元之Trainium數字。此一數字於7月30日之會議中並未被提及；無論是提出一個更新、更高之數字，抑或持續不再提及，皆能透露目前紀錄所無法說明之訊息。
- 輝達日後就其超大規模客戶營收集中度所做之揭露。若具名買家之分佈日趨分散，將支持「需求足以容納兩者」之解讀；若持續集中於少數幾家巨頭——其中包括Amazon——則將支持對手關係之解讀。